肯尼亚中央银行(CBK)预测，由于利率上升，肯尼亚银行可能会损失2087亿先令。

然而，CBK最近的压力测试显示，这些银行有足够的资本来消化这些潜在损失。

3个月前，在行长卡马乌•图格(Kamau Thugge)的领导下，英国央行货币政策委员会(cbmpc)将其政策贷款利率上调至10.50%，为7年来的最高水平。

MPC解释说，这一决定是为了对抗不断上升的通货膨胀，稳定疲软的先令。

因此，银行一直在提高贷款利率，并根据IFRS 9的要求调整债券价格。

利率的上升对银行债券投资组合的价值产生了负面影响，并且由于货币政策利率的迅速收紧，与利率相关的风险仍然很高。

这给银行和商业银行股投资者的前景蒙上了阴影。据CBK称，如果平均收益率在中等和严重情况下分别增长18.85%和19.89%，银行将经历1548亿先令和2087亿先令的未实现估值或“账面损失”。

这与960亿先令的基线估计数形成对比。截至2023年6月30日，银行已经报告了1027亿先令的重估损失。

未实现损失是指持有价格下跌的资产但尚未出售的账面损失。

重要的是要注意，只有当资产以较低的价格出售时，损失才会实现。

CBK表示:“如果在中等和严重情况下，平均收益率分别增长18.85%和19.89%，在中等情况下，银行将录得1548亿先令的未实现估值损失，在严重情况下，将录得2087亿先令的未实现估值损失，而基线估计为960亿先令。”

英国央行的利率压力测试还评估了银行对不良贷款(NPLs)增加和利率上升导致的债券重新定价等同时发生的冲击的抵御能力。

结果表明，银行业总体上对利率风险具有弹性，即使面对高不良贷款和在可供出售和交易组合下持有的债券的估值损失。

然而，CBK警告说，如果目前的经济状况持续下去，银行可能会面临进一步的挑战。

根据CBK的说法，在综合的严重情况下，10家银行将需要总共565亿先令的额外资本，以满足10.50%的最低监管核心资本充足率。其中大部分，494亿先令，将由一级银行要求。

英国央行指出，利率风险影响银行资本的最重要渠道，是银行所持政府债券重新定价所产生的重估损失。

如果政策利率(CBR)进一步上升，在严重的情况下将二级市场的平均收益率推高至19.89%，那么总共有7家银行将需要额外的464亿先令资本来满足10.50%的监管资本要求。

英国央行警告称，如果最大客户违约，银行将无法维持运营。

进行压力测试是为了评估肯尼亚银行业对利率冲击的抵御能力，利率冲击是通过不良贷款增加所反映的资产质量减值以及债券重新定价所产生的估值损失来传递的。