本月早些时候，加密公司Voyager Digital在一场长达5个小时的破产法第11章破产听证会上，一位名叫Magnolia的客户是第一个站出来讲述她的经历的用户。

玛格诺莉娅只透露了自己的名字，她说她有100多万美元被困在该平台上，其中包括35万美元，用于支付她孩子的大学学费。她说她花了24年的时间才攒下这笔钱，为了攒下这笔钱，她牺牲了和孩子们在一起的时间。

“我确实觉得我们正在为他们在财政上的不负责任付出最终的代价，”玛格诺莉娅说。“他们得到了我们的信任，得到了我们的钱，但他们没有正确地经营这家公司。”

玛格诺莉娅想知道为什么“旅行者”号在知道情况不妙的时候不削减成本，而是借钱。她还问首席执行官斯蒂芬·埃利希(Stephen Ehrlich)是否还在拿工资和奖金。

Magnolia是Voyager的350万客户之一，一个多月前，该公司暂停了所有交易，并很快申请了破产保护。Voyager曾经是一个很受欢迎的借贷平台，它通过向散户投资者提供高达两位数的年回报率来吸引他们，以换取他们在Voyager上存放代币。

随着去年加密货币市场的蓬勃发展，Voyager与NBA达拉斯小牛队和老板马克·库班、坦帕湾海盗队近端球员罗布·格隆科夫斯基、纳斯卡赛车手兰登·卡西尔以及国家女子足球联盟签署了体育赞助协议。

虽然这些名字有助于宣传该服务，但它们并没有改变用户加入该平台时面临的风险。他们的资金没有担保。

2022年，主要由于美联储加息和投资者退出风险最高的资产，加密货币价格暴跌，给对冲基金和对数字资产敞口过大的加密网站造成了流动性危机。其中许多公司拖欠贷款，造成了连锁反应，影响了更广泛的行业和Voyager等贷款机构。

除了8月初在纽约南区举行的听证会，Voyager的客户还有机会在上周52分钟的虚拟市政厅现场直播聊天中表达他们的不满。在那里，他们可以向“无担保债权人航行者官方委员会”(Voyager Official Committee of Unsecured债权人)提出请求，这是一个由SDNY破产法院成立的组织，以解决资产分配问题。

该委员会由McDermott Will & Emery的律师、FTI Consulting的重组顾问以及一些精选的债权人组成。他们表示，重点是“美元和加密货币迅速回归债权人”。

委员会成员介绍了破产程序到目前为止的概况、估计的偿付时间表以及如何提交索赔申请。然而，一名委员会成员指出，他们提供的指导“不是法律建议”，“强烈建议”个人债权人考虑聘请律师协助这一过程。

截至发稿时，YouTube上关于市政厅的录音已经有超过4000次的浏览量。上周，旅行者号的客户有机会在活动之前提交问题。许多人也加入了YouTube上的实时聊天。

辛迪·惠勒写道:“当我第一次听说这笔贷款时，我是一个傻瓜，没有拿走我的加密货币。”“我以为‘旅行者’号是一个安全的交换。”

另一位参与者Ari Gurewitz提到了加密对冲基金Three Arrows Capital (3AC)，该基金申请破产，但欠Voyager超过6.5亿美元的债务。

“有趣的是，旅行者在知道3AC破产对他们的全面影响之前就宣布破产，”古雷维茨写道。“这不禁让人怀疑，这是不是一种旨在重组和消除大量亏损的策略——以客户为代价!”

Voyager说，它有大约10万名债权人。他们将不得不在破产法庭上就旅行者号建立的计划进行投票，但许多人表示，他们在这个过程中没有太多发言权。这就是为什么一些客户请求美国破产法院法官迈克尔·怀尔斯(Michael Wiles)的帮助。

“在哪儿有人提醒过他吗?”

在破产听证会上，玛格诺莉娅说她觉得旅行者号欺骗了客户。在很短的时间内，从繁荣到萧条。

“这是一家谈论他们做得有多棒的公司，”她说。“他们有马克·库班和罗布·格隆科夫斯基。他们在达拉斯小牛队球馆(Dallas Mavericks Arena)上面印着“购买旅行者”(Buy Voyager)字样。他们在营销、人员和地点上都投入了大量资金。这事的预兆在哪里?”

另一名不愿透露姓名但自称32岁的顾客在听证会上说，他被困在该应用程序上的“远超过7位数”。

“我只是想把自己定位为我的加密货币的所有者和存款人，”他说。“我见证了自己10年的生命被冻结在一个我信任的平台上。”

事实证明，所有权的问题对这个客户和其他人来说尤其令人烦恼。在加密技术中，其中一条箴言是——“不是你的密钥，也不是你的货币”——这意味着token的合法所有权来自于相应的私钥的保管。即使客户将这些资金视为存款，而非投资，他们也不能简单地要求退款，并期望得到退款。

“我一直认为自己是他们平台上提供的加密货币的所有者和合法存款人，”这位客户说。“我只是想更多地了解为什么我被贴上了债权人或无担保债权人的标签，而不是我的加密货币的所有者。”

客户感到困惑是有道理的。

保护银行存款的联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corporation)和联邦储备系统理事会(Board of The Federal Reserve System)在7月底联名致信Voyager，指控该公司对其存款保险状况做出了虚假和误导性的声明。

在破产听证会上，一位名叫Ginger Little的客户表示，当她在该平台上投资时，她必须将资金从美元转换成盯住美元的稳定币USDC，以赚取吸引她使用该应用的诱人的年收益率。

利特尔说:“从来没有人告诉我们，这和现金不一样。”“我们被告知，它必须以这种方式上市，以便获得我们作为投资投入的资金的利息。”

Magnolia也表达了同样的观点，她说她认为Voyager吹捧它的USDC是被“FDIC保险的”。

代表Voyager的Kirkland & Ellis律师事务所合伙人Christine Okike在破产听证会上说，目前的工作重点是取回现金，而不是USDC。

Okike说:“USDC是一种加密货币，一种硬币。因此，这并没有在债务人要求发放现金的情况下进行讨论或裁决。”

旅行者号发言人拒绝置评。

还有一些客户直接向法官提交了信件。

雅各布·雷德伯恩(Jacob Redburn)表示，他在旅行者号的数字交易平台上存入了100以太币，按今天的价格计算约为19.88万美元，按市场峰值计算为48万美元。

雷德伯恩在一本黄色的便纸上写道:“我花了多年的时间来储蓄、投资和交易加密资产，以积累足以改变我一生的钱，有一天我可以卖掉这些钱，为我的家人提供上大学和其他需求。”

雷德伯恩写道，这位首席执行官“直接对我们撒了谎”，他在提交申请前一周表示，公司没有任何问题。

他写道:“这将毁掉我和我女儿的未来，在我计划出售时，我将付出数十万政府的资本收益。”“我请求我们收到我们欠我们的加密货币，而不是一文不值的股票或毫无价值的Voyager代币。”

居住在佛罗里达州的退休老人克里斯汀·马西(Christine Marcy)说，旅行者的“故意和故意的行为(渎职)正在给整个社区的顾客造成情感和经济困难。”她说，就在撤资冻结之前，她试图转移一些资产，但遭到了拒绝。

“我的账户突然被冻结，我的资产现在被扣为人质，”玛西写道。“我对上市公司Voyager进行了投资，希望它对客户有某种责任感和责任感。”

唐纳德·A目前在旅行者交易所冻结了约3.1万美元，他说，对他的家人来说，“失去这笔看不到尽头的钱是无法忍受的”。他表示，该公司从未向客户公开其承担的风险，比如向3AC提供大笔贷款。

他写道:“大多数夜晚，我醒来，只是在楼梯上踱来踱去，思考自己犯下的错误，想知道这一切是否会结束。”“我的焦虑一直在挣扎。”

争取资金

无担保债权人委员会在市政厅告诉客户，Voyager将很快向所有债权人发送索赔证明表格，其中包括Voyager认为他们欠他们的加密货币、现金或两者兼有。

目前，Voyager在该平台上拥有约13亿美元的加密资产，1.04亿美元现金，并对现已倒闭的3AC提出了约6.5亿美元的索赔。到目前为止，债权人的债权总额为18亿美元。更新的数据预计将在本周旅行者号提交其时间表时公布。

该委员会表示，它能够协商出一个“非常激进”的计划时间表，目标是10月底，不过时间可能会发生变化。按照这个时间表，向债权人的分配最早将在11月进行。

该委员会表示，他们正在采取“前所未有”的措施，主张在破产过程中进行临时分配，为债权人提供一些救济。

上周四是用户可以从平台取回部分资金的第一天，但申请条件非常严格。

怀尔斯法官允许旅行者号有资格的用户使用旅行者号在大都会商业银行持有的2.7亿美元现金。银行账户中有美元的客户现在可以通过Voyager应用程序在24小时内提取最多10万美元。

其他持有加密货币资金的Voyager用户仍然不能碰他们的钱。

“我们认识到，你们中的许多人被误导，认为你们在旅行者平台上持有的加密货币是你们的财产，”一名委员会成员在市政厅期间表示。“不幸的是，对我们所有人来说，这不是破产中决定加密货币是你的财产还是破产遗产的财产的法律测试。”

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